新富人群財(cái)務(wù)需求多元發(fā)展，投顧服務(wù)迎來新機(jī)遇

上海2023年9月20日 /美通社/ -- 2023年9月19日，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院（高金）與全球領(lǐng)先的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)嘉信理財(cái)（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布第七年度的《中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》（《指數(shù)》）。新富人群是指年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的人群。該指數(shù)旨在追蹤這一群體不斷變化的投資行為和財(cái)富觀念。

高金執(zhí)行理事屠光紹在發(fā)布會的致辭中肯定了這項(xiàng)調(diào)研的意義。他強(qiáng)調(diào)："新富人群是推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)水平的重要人群，他們的財(cái)富成長和健康程度在社會中具有一定的代表性。同時，隨著居民家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)變，更多投資轉(zhuǎn)向金融市場，這個人群又在我國的投資者結(jié)構(gòu)中扮演了重要角色。這份《指數(shù)》在持續(xù)關(guān)注新富群體財(cái)富健康的同時，也有助于進(jìn)一步推動我國財(cái)富管理行業(yè)和市場的不斷發(fā)展，讓居民家庭的不斷富裕之路越來越寬廣。"

新富人群財(cái)富健康指數(shù)微跌但信心仍存 經(jīng)濟(jì)增長和理財(cái)能力為重要信心來源

2023年，中國新富人群的財(cái)富健康指數(shù)從上一年的72.20小幅下降至70.78，財(cái)務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)管理和投資參與三項(xiàng)次指數(shù)也而分別略有下降。

但多數(shù)受訪者仍對自己的財(cái)富狀況抱有信心。今年，財(cái)富信心次指數(shù)小幅攀升至74.51，達(dá)到自2017年《指數(shù)》研究開始以來的新高，且有近60%的新富人群表示在過去一年里信心進(jìn)一步提升。此外，人們對自身財(cái)務(wù)狀況的總體滿意度也上升至 8.06分（滿分為10分）。

但不同收入群體的財(cái)富信心存在明顯差異。月收入1.5-3萬元以及3萬元以上的受訪者滿意度分別提高0.14分和0.20分，而收入在 1 -1.5 萬元之間的受訪者滿意度則出現(xiàn)降低，從7.93分降至7.85分。

經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長（54.0%）是新富人群最主要的財(cái)富信心來源。此外，也有41.8% 的受訪者財(cái)富信心源于對個人理財(cái)能力的自信。近七成（69.5%）新富人群對自己的財(cái)富管理能力表示滿意或非常滿意，其中45.1%表示自己擅長財(cái)務(wù)規(guī)劃。但值得注意的是，新富人群實(shí)際的財(cái)務(wù)規(guī)劃能力仍有待夯實(shí)——今年，財(cái)務(wù)規(guī)劃次指數(shù)得分大幅下降2.16分，且僅有2.0%的受訪者擁有符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)規(guī)劃。

投資重心轉(zhuǎn)向長期財(cái)務(wù)目標(biāo) 投顧服務(wù)應(yīng)把握機(jī)遇賦能財(cái)富健康

研究發(fā)現(xiàn)，新富人群正逐漸將投資重心轉(zhuǎn)向?yàn)殚L期財(cái)務(wù)目標(biāo)做準(zhǔn)備，以應(yīng)對外部環(huán)境變化。例如將重大疾病開支、退休養(yǎng)老、贍養(yǎng)父母作為財(cái)富管理優(yōu)先目標(biāo)的受訪者比例已連續(xù)三年上升，聚焦重大疾病開支這一財(cái)務(wù)目標(biāo)的新富人群占比從2021年的33.8%上升至今年的37.1%。

但新富人群仍需將這些財(cái)務(wù)愿景更好地落實(shí)到日常的財(cái)富管理實(shí)踐中，為長期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)做足準(zhǔn)備。這一點(diǎn)在養(yǎng)老財(cái)富管理中尤為顯著：

• 78.8%的新富人群計(jì)劃按照國家法定退休年齡退休，但仍有59.0% 尚未制定養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃。即使在最年長的年齡組（45歲及以上）中，這一比例也高達(dá) 54.4%。
• 盡管45.3%的新富人群將個人儲蓄視為退休后的主要資金來源，但哪怕是在已經(jīng)開始做養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者中，也只有 51.1%的人定期為退休進(jìn)行儲蓄。
• 值得慶幸的是，在新富人群積極找尋最適合自己的財(cái)富管理方式的過程中，他們對專業(yè)投資建議和投顧服務(wù)的需求日益涌現(xiàn)，對投資顧問所能提供的價值也有了更加深入的理解，為金融機(jī)構(gòu)助力新富人群財(cái)富健康開啟了新機(jī)遇。
• 在新富人群認(rèn)可的投顧服務(wù)主要優(yōu)勢中，提供個性化服務(wù)、制定更好的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃、助力長期財(cái)務(wù)目標(biāo)的達(dá)成均位列前五。
• 在已經(jīng)開始養(yǎng)老規(guī)劃的新富人群中，也有高達(dá)69.1%認(rèn)為自己需要與養(yǎng)老相關(guān)的投顧服務(wù)。

投資預(yù)期與風(fēng)險(xiǎn)承受存在較大錯配 金融素養(yǎng)教育不容忽視

今年，多項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，新富人群的投資預(yù)期與其投資策略、風(fēng)險(xiǎn)承受力和市場實(shí)際情況存在錯配，在金融素養(yǎng)方面仍有提升空間。

• 新富人群對投資收益的期望值普遍過高，與其去年的實(shí)際收益相差甚遠(yuǎn)。58.4%的新富人群期望獲得 20-40%的投資收益。然而，高達(dá)40.1%的受訪者表示其 2022 年的實(shí)際收益與上一年基本持平，另有 29.8%收益率不足 10%。
• 在期望收益持續(xù)走高的同時，新富投資者的資產(chǎn)配置卻趨于保守。新富人群將超過八成資產(chǎn)配置在風(fēng)險(xiǎn)較低的現(xiàn)金及定期存款（56.3%）和銀行理財(cái)產(chǎn)品（23.6%）中。持有股票的受訪者占比為 18.2%，在新富人群投資組合中的平均占比僅為5.9%。
• 新富人群對投資虧損的承受力也出現(xiàn)明顯下降。53.7%的受訪者表示自己最多只能承受10%的虧損，較 2022 年上升近20個百分點(diǎn)。表示無法承受任何損失的受訪者占比也從 2022 年的6.0%上升至今年的9.3%。

高金教授吳飛在發(fā)布會上談到："基于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場情況建立合理的投資預(yù)期，對于個人的長期財(cái)富健康和財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)至關(guān)重要。今年的報(bào)告表明，新富人群在經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的大環(huán)境下存在的行為偏差和面臨的財(cái)富管理挑戰(zhàn)值得關(guān)注。持續(xù)開展具有針對性的金融素養(yǎng)教育仍有相當(dāng)?shù)谋匾裕鞣綉?yīng)充分發(fā)揮資源優(yōu)勢，攜手為新富人群的財(cái)富管理之路打下更扎實(shí)的基礎(chǔ)。"

嘉信理財(cái)國際市場董事總經(jīng)理Lisa Hunt也表示："投顧服務(wù)應(yīng)當(dāng)以客戶的需求為根本出發(fā)點(diǎn)，深入考慮他們的個人和家庭狀況，方能為投資者帶來最大的價值。今年的《指數(shù)》顯示，中國的買方投顧市場蘊(yùn)藏著多元化的發(fā)展機(jī)遇和路徑。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)同心協(xié)力，確保不同群體都能獲取高質(zhì)量的財(cái)富管理服務(wù)和解決方案，并通過量身定制的投資建議和金融教育幫助新富人群踐行現(xiàn)代財(cái)富管理、提升長期財(cái)務(wù)穩(wěn)定和財(cái)富健康。"

關(guān)于《中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》

《中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》是高金和嘉信理財(cái)于2017年共同發(fā)起的一項(xiàng)合作。調(diào)研的問卷設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)搜集和指數(shù)報(bào)告制作均由全球領(lǐng)先的消費(fèi)者研究與零售監(jiān)測公司尼爾森IQ執(zhí)行。這項(xiàng)指數(shù)旨在動態(tài)追蹤新富人群這一推動中國乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的群體對于自身財(cái)富健康的認(rèn)知和變化。在此基礎(chǔ)上，2023年指數(shù)致力于幫助金融專業(yè)人士和政策制定者深入了解和探究中國新富群體投資行為背后的驅(qū)動因素，從而更好地服務(wù)于這一對中國和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展極其重要的群體。

本次調(diào)研共訪問了4581名年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的新富人群，覆蓋中國上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。

關(guān)于上海高級金融學(xué)院 

上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院是上海市人民政府為實(shí)現(xiàn)將上海建設(shè)成為國際金融中心的國家戰(zhàn)略、滿足上海乃至全國金融業(yè)發(fā)展并與國際接軌的迫切需要，依托上海交通大學(xué)而創(chuàng)建的一所按照國際一流商學(xué)院模式辦學(xué)的金融學(xué)院，英文名稱為Shanghai Advanced Institute of Finance (SAIF)。學(xué)院以匯聚國際一流師資、培養(yǎng)高端金融人才、構(gòu)筑開放研究平臺、形成頂級政策智庫作為自己的必達(dá)使命。

關(guān)于嘉信理財(cái)和嘉信理財(cái)中國

嘉信理財(cái)集團(tuán)（紐交所代碼：SCHW）是一家美國領(lǐng)先的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。截至2023年7月31日，嘉信理財(cái)擁有逾360家分支機(jī)構(gòu)，36600名員工，活躍交易賬戶數(shù)量達(dá)到3440萬。其中，企業(yè)退休金賬戶250萬個、銀行賬戶180萬個，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)8.24萬億美元。嘉信理財(cái)致力于為個人投資者和獨(dú)立投資顧問提供全方位的財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)。其在美國的主營業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)、銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、賬戶托管以及投資顧問服務(wù)等。

嘉信華礴（上海）企業(yè)管理咨詢有限公司是嘉信理財(cái)于上海注冊成立的一家外商獨(dú)資企業(yè)。以該公司為平臺，嘉信理財(cái)計(jì)劃在中國市場著力開展投資者教育，提升中國投資者的金融素養(yǎng)，增強(qiáng)其對科學(xué)財(cái)富管理的參與度。

高金與嘉信理財(cái)之間不存在附屬關(guān)系。雙方所發(fā)表的任何觀點(diǎn)并不代表對方立場。所有資訊并不構(gòu)成任何推薦、購買或出售任何證券的邀約，也并非旨在提供任何稅務(wù)、法律或投資建議。